Warum ist Bitcoin Prime der letzte Token, der auf dem Mond landet?

LUNA, der native Token der Terra-Smart-Contract-Plattform, ist einer der am besten performenden Vermögenswerte in Krypto im letzten Jahr, mit einem atemberaubenden Anstieg von ~10.667%. Was steckt hinter der erfolgreichen Mission von LUNA zum Mond?

Terra (LUNA) ist ein Smart-Contract-basiertes Blockchain-Protokoll, das für die Ausgabe von algorithmischen Stablecoins und dezentraler Finanzinfrastruktur (DeFi) verwendet wird. LUNA ist das native Token der Plattform und wird zur Besicherung und Preisstabilisierung der Stablecoins der Plattform verwendet.

Im Laufe des letzten Jahres ist der Preis des Vermögenswerts um satte 10.667% gestiegen. Nachdem er am 1. Januar 2021 für ~US$0,65 gehandelt wurde, liegt der Preis jedes einzelnen LUNA jetzt bei ~US$74,16, knapp unter dem Allzeithoch von US$77,73, das am 5. Dezember 2021 erreicht wurde. Weitere Informationen finden Sie hier: https://www.specficnz.org/bitcoin-prime-erfahrungen-betrug/

Zu Beginn des Jahres war LUNA der 62. größte Vermögenswert in Krypto mit einer Marktkapitalisierung von 321,3 Millionen US-Dollar. Es ist jetzt der 10. größte Vermögenswert in Krypto und hat eine Marktkapitalisierung von 28,2 Milliarden US-Dollar. Ein Wertzuwachs von 8244 %.

Im Jahr 2021 haben Plattform-Blockchains wie Terra die Fantasie der Krypto-Investoren geweckt. Kleinanleger, Händler und Risikokapitalgeber werfen Geld in Projekte in der Hoffnung, das nächste Ethereum, die ursprüngliche Smart-Contract-Blockchain, zu finden. Projekte wie Solana, Avalanche und Fantom haben in diesem Jahr die Fluchtgeschwindigkeit erreicht, indem sie funktionale Anwendungsfälle geschaffen und die Gebühren und Transaktionszeiten von Ethereum verbessert haben.

Das übergeordnete Ziel der Terra-Blockchain besteht darin, ein auf Stablecoin basierendes Ökosystem zu schaffen, in dem die Nutzer problemlos Händler mit Kryptowährungen bezahlen können, einen stetigen Zins auf Kryptoeinlagen erhalten und generell eine Plattform schaffen, auf der alltägliche Bankdienstleistungen durch digitale, blockchainbasierte Lösungen ersetzt werden.

Die Terra-Blockchain

Terra wurde vom südkoreanischen Unternehmen Terraform Labs entwickelt, das 2018 von Do Kwon und Daniel Shin gegründet wurde. Kwon, der jetzt das Entwicklungshaus leitet, war zuvor bei Microsoft beschäftigt. Shin ist der Gründer und CEO des asiatischen Zahlungstechnologieunternehmens Chai. Chai ist eine Partnerschaft mit Terra eingegangen, um Blockchain-Stablecoin-Zahlungen zu ermöglichen.

Terra ist eine Proof-of-Stake-Blockchain, die auf der Blockchain-Architektur Cosmos SDK basiert. Sie wird von einem Konsens-/Transaktionsbestätigungsmodell verwaltet, das als Tendermint bekannt ist.

Cosmos SDK kann als Software verstanden werden, die Krypto-Startups für den Aufbau ihrer eigenen Blockchain-Ökosysteme lizenzieren können. Es ermöglicht den Teams, die Entwicklungszeiten erheblich zu verkürzen und sich auf die Wirtschaft und die Produkte zu konzentrieren, während die Blockchain-Architektur ausgelagert wird. Cosmos SDK und Tendermint ermöglichen schnelle und günstige Transaktionen, opfern aber die Dezentralisierung.

Beim Tendermint-Konsensverfahren reicht ein Validierer, der so genannte Proposer, einen Block von Transaktionen ein. Die anderen Prüfer im Netzwerk stimmen in zwei Runden darüber ab, ob sie den vorgeschlagenen Block annehmen oder ablehnen. Wird ein Block abgelehnt, wird ein neuer Antragsteller ausgewählt und der Prozess beginnt von neuem. Wird der Block akzeptiert, wird er signiert und der Kette hinzugefügt.

Die Transaktionsgebühren des Blocks werden gesammelt und dann als Belohnung für den Einsatz an die Validierer und Delegierer verteilt. Der ursprüngliche Antragsteller erhält eine zusätzliche Belohnung für seinen Dienst.

Bei Terra gibt es zwei Teilnehmer am PoS-Konsens. Validatoren und Delegatoren. Letztere sind alle, die LUNA besitzen und sich an der Sicherung von Terra beteiligen möchten, sich aber nicht die Mühe machen wollen, einen Staking Node einzurichten. Delegatoren wählen einen der 130 am Terra-Ökosystem teilnehmenden Validatoren aus, an den sie ihre Luna delegieren.

Im Gegenzug erhalten sie einen Teil der Validator-Belohnungen und auch Airdrops von Terra-Protokollen wie Mirror und Anchor. Um am Konsens teilzunehmen, müssen Personen, die delegieren und validieren, LUNA binden und damit in das Netzwerk einbinden. Einmal gebundene LUNA kann nicht sofort verkauft werden. Entscheidet sich ein Staker für “unbonded”, bleibt seine LUNA für 21 Tage gesperrt. Während dieses Zeitraums können keine Belohnungen für LUNA verdient werden.

Der Gesamtbetrag der eingesetzten LUNA und der Erträge für Staker. Das sind etwa 37% des gesamten LUNA-Angebots.

Das Terra-Ökosystem

Gesamtwert, der in der Terra-Blockchain gespeichert ist. Quelle: DeFi Llama

Der Gesamtwert der Vermögenswerte, die derzeit in Terra gesperrt sind, liegt bei ~13,1 Milliarden US-Dollar. Dieser Wert ist in den letzten 6 Monaten um enorme ~5969% gestiegen.

Terra ist zur viertgrößten Blockchain nach Gesamtwert in USD aufgestiegen. Das Wachstum des Protokolls fällt ebenso auf wie die Anzahl der Protokolle, die auf Terra aufgebaut sind, nämlich nur 10.

Warum boomen Terra und LUNA?

Terra ist vor allem für seine Stablecoin-Strategie und die Entscheidung bekannt, eigene Stablecoins wie den Terra US Dollar (UST) auszugeben, anstatt einen bereits existierenden zu verwenden. Die meisten anderen Plattform-Blockchains, die nach Ethereuem auf den Markt gekommen sind, übernehmen beim Start einen bestehenden Stablecoin mit integrierter Architektur von anderen Blockchains.

Es gibt zum Beispiel Versionen von USD-Coin (USDC) auf den Solana-, Algorand- und Stellar-Blockchains. Für Ethereum Virtual Machine (EVM)-Ketten gibt es sogar noch mehr Optionen, da die Smart Contracts für Ethereum-basierte Stablecoins wie USDT und DAI sehr einfach portiert werden können.

Stablecoins sind der wesentliche Klebstoff, der das Ökosystem der dezentralen Finanzen zusammenhält. Die Nutzer brauchen einen Schutzschild, um sich vor der inhärenten Volatilität der Kryptomärkte zu schützen.

Dies gilt insbesondere für neu eingeführte Smart-Contract-Ketten und Nutzer von volatilen Vermögenswerten wie AVAX, FTM oder SOL. Es ist wichtig, dass es einen stabilen Hafen gibt, der für Liquidität und das Springen zwischen DeFi-Apps genutzt werden kann. Die Strategie von Terra, eigene Stablecoins zu emittieren, ist mutig, da die bestehenden Stablecoins bereits eine gewisse Erfahrung im Umgang mit den Regulierungsbehörden haben.

Der Stablecoin von Terra ist tief in das Ökosystem verwoben, wobei das Angebot des plattformeigenen Tokens LUNA durch die Nachfrage nach UST-Stablecoin gestützt wird.

Terra war in der Lage, sein Wachstum zu beschleunigen und die Fluchtgeschwindigkeit zu erreichen, dank einer gezielten Konzentration auf vier Schlüsselinitiativen:

Das Wachstum des bereits erwähnten UST-Stablecoins, der einen dualen Token-Liefermechanismus (LUNA-UST) verwendet, der an die DAI-MKR-Beziehung angelehnt ist.

Eigene Apps, Anchor und Mirror, um einen Ort zu schaffen, an dem der UST-Stablecoin genutzt werden kann, und um die Nachfrage nach ihm zu steigern.

Kettenübergreifende Überbrückungsmöglichkeiten, die durch das Cosmos Inter-Blockchain Communication (IBC) Protocol Framework unterstützt werden.

Hype um UST-Integrationen mit CHAI und Moonpay, zwei beliebten Zahlungssystemen in Korea bzw. der Mongolei, um einen realen Anwendungsfall für UST im Zahlungsverkehr zu schaffen.

In den letzten Wochen wurde der Aufstieg von LUNA auf ein Allzeithoch von 77 US-Dollar und eine Marktkapitalisierung von 25,5 Milliarden US-Dollar durch einen neuen Vorschlag zur Tokenverbrennung vorangetrieben. Am Dienstag, den 9. November, wurde ein Vorschlag verabschiedet, der die Verbrennung” von 88,7 Millionen LUNA-Tokens erlaubte. Bei dieser Verbrennung wurden die Token jedoch nicht aus dem Verkehr gezogen. Sie wurden zum Kauf von UST verwendet.

Die Verbrennung fand im Laufe der nächsten zwei Wochen statt und führte aufgrund des dadurch verursachten Angebotsschocks zu einem erheblichen Preisdruck für LUNA. Da deutlich weniger LUNA im Umlauf waren und die Nachfrage nach LUNA geringfügig stieg, schoss der LUNA-Preis in die Höhe.

Ein großer Teil der Einnahmen aus der Verbrennung, der neuen UST, wird in die Finanzierung neuer Terra-Zusatzdienste fließen. Dazu gehört Ozone, ein Versicherungsprotokoll auf Gegenseitigkeit, das die Absicherung von technischen Ausfallrisiken im Terra DeFi Ökosystem ermöglicht. Die LUNA-Verbrennung im November ist eine der größten, die jemals von einem Layer-1-Blockchain-Protokoll durchgeführt wurde.